Während ich dies schreibe, durchläuft der Kryptomarkt eine Phase sehr starker Turbulenzen. Auch wenn die Volatilität einige Bedenken auslöst, hat sich in der Kryptowelt ein interessanter Ansatz herauskristallisiert, der allmählich auch von Finanzinstituten anerkannt wird – die dezentrale Finanzierung (DeFi). Banken und Finanzdienstleistungsinstitute haben die Vorteile von DeFi aus guten Gründen für sich entdeckt.
Wenn die Hauptziele von Kryptowährungen die Wertanlage und die Möglichkeit von Smart Contracts und Zahlungen für alle Menschen sind, bringt DeFi dies auf eine ganz andere Ebene. Wenn Sie noch nicht mit DeFi vertraut sind, stellen Sie sich eine Bankalternative vor, die alle Finanzdienstleistungen – Darlehen, Spareinlagen, Handelsgeschäfte und mehr – für jedermann zugänglich macht und gleichzeitig den zeitraubenden Papierkram, der damit verbunden ist, eliminiert. Das ist DeFi – ein Gegenentwurf zu den Banken, mit denen wir alle aufgewachsen sind. Eine Full-Service-Bank ohne KYC/AML.
Was macht DeFi so erfolgreich?
Eines der zugrundeliegenden Elemente, die DeFi möglich machen, ist die Blockchain. Diese zeichnet nicht nur die Historie von Transaktionen auf, sondern schafft auch Vertrauen, Verantwortlichkeit und Transparenz während des gesamten Prozesses. Die Blockchain schafft Vertrauen, weil sie komplett öffentlich ist und jeder sie sehen und überprüfen kann, sofern er das möchte. Dieses Vertrauen ist sehr wichtig, denn daran mangelt es vielen Finanzunternehmen in letzter Zeit. Laut dem Edelman Trust Barometer 2021 vertrauen nur 53 Prozent der Menschen den US-amerikanischen Finanzunternehmen. Das entspricht einem Rückgang von fünf Prozent gegenüber 2020.
Ein zweiter wichtiger Bestandteil von DeFi ist der sogenannte „Smart Contract“, ein selbstausführender Vertrag, der die Bedingungen der Vereinbarung zwischen den beiden Parteien enthält. Im Gegensatz zu den Verträgen, mit denen die meisten von uns vertraut sind, werden die Bedingungen eines Smart Contract jedoch in Form von Code festgelegt. Nachdem der Kreditnehmer den Bedingungen zugestimmt hat, wird der Code auf der Blockchain platziert, wo die Kryptowährung des Kreditnehmers gesperrt wird, bis die Transaktion vollständig zurückgezahlt wird. So einfach ist es, und die Ausführung dauert nur wenige Minuten, ohne dass man jemals persönliche Daten austauschen oder Kreditwürdigkeitsprüfungen durchführen müsste.
DeFi: Attraktiv für kleine und mittlere Unternehmen
Einfachheit und Schnelligkeit sind zwei Worte, die nicht oft mit einer Bank oder einem Finanzdienstleistungsunternehmen in Verbindung gebracht werden, an das sich traditionell kleine und mittelständische Unternehmen (KMUs) für Darlehen, Spareinlagen, Handelsgeschäfte und ähnliche Dienstleistungen wenden. Da Banken und Finanzdienstleister jedoch zunehmend risikoscheuer werden, haben sich KMUs schnell nach neuen Optionen umgesehen, beispielsweise dezentrale Kreditplattformen wie Dharma, das auf Ethereum basiert.
Mit Dharma hat ein Unternehmen die Freiheit, die Bedingungen des Darlehens zu wählen. Dazu gehören die Art des Vermögenswerts, die Sicherheiten und die Laufzeit. Der Vermögenswert könnte eine Kryptowährung oder etwas anderes sein, dank Diensten wie TrustToken, mit denen durch Vermögenswerte abgesicherte Token erstellt werden können. Nun könnte der Vermögenswert eine Immobilie, ein Kunstwerk oder Firmenanteile sein. Der Kreditgeber legt dann seine bevorzugten Konditionen vor, und wenn beide Seiten zustimmen, wird die Transaktion umgehend durchgeführt. Bis zur Rückzahlung des Darlehens wird die Kreditsumme zu einem Smart Contract.
Bedenken hinsichtlich der Volatilität
Die Vorteile, die Kryptowährungen geschaffen haben, sind klar, aber man muss die Volatilität anerkennen, der sich der Kryptomarkt ausgesetzt sieht. Laut Forbes verzeichnete der Kryptomarkt in dieser Woche einen Rückgang von etwa 27 %. Jeder Markt schwankt, und während es wichtig ist, sich der Risiken bewusst zu sein, lohnt es sich, die Chancen zu prüfen und den Wert auf institutioneller Ebene zu bewerten. In einem Rückblick auf den Marktrückgang in dieser Woche gibt Geschäftseingeweihter zu bedenken, warum der historische Rückgang keine allzu große Besorgnis hervorrufen sollte.
Liegt in DeFi die Zukunft des Finanzwesens?
Während das Vertrauen in diese traditionellen Einrichtungen schwindet, steigt die Dynamik rund um DeFi rasant an.
Einige Artikel, die ich gelesen habe, besagen, dass die Nutzer bis Februar 2021 fast 40 Mio. US-Dollar in DeFi-Apps investiert haben, im Vergleich zu 14,3 Mrd. US-Dollar Ende 2020. Mit Stand vom 14. Mai meldet der Analyse- und Ranking-Hub DeFi Pulse, dass dieser Wert 86 Milliarden US-Dollar überschritten hat.
Es sind Zahlen wie diese, die DeFi auf den Radar von Banken und Finanzdienstleistern katapultiert haben. Das sehen wir auch bei Virtusa. Viele unserer traditionellen Bank- und Finanzdienstleistungskunden sind auf DeFi aufmerksam geworden. Natürlich gibt es eine gewisse Zögerlichkeit, über die bewährten Praktiken hinauszugehen, aber wir haben ihnen geholfen, die immensen Vorteile zu erkennen, die man nicht einfach ignorieren kann.
Durch die Integration von DeFi in ihre Modelle können Banken mehr Einfluss nehmen, indem sie die Bedürfnisse kleiner und mittelständischer Unternehmen (KMU) bedienen. Vielen KMUs fehlt das Kapital, um eine Bank in Anspruch zu nehmen, oder sie sind in Regionen angesiedelt, in denen der Finanzsektor nicht über die Ressourcen verfügt, um wirklich helfen zu können; einige stehen sogar vor beiden Herausforderungen.
Wir stellen in unseren Gesprächen fest, dass Banken und Finanzdienstleister diese Problematik verstehen und erkennen, wie sie durch DeFi auf leistungsstarke neue Ressourcen zugreifen können. Wenn sie diese Ressourcen nutzen, können sie die Unternehmen, die sie am meisten benötigen, besser bedienen und das so wichtige Vertrauen zurückgewinnen. Damit führen sie auch ihr eigenes Unternehmen in das, was viele als das Zeitalter des Internet 3.0 bezeichnen – eine turbulente Zukunft, die durch eine Fülle von Lernprozessen und Möglichkeiten gekennzeichnet ist.