När jag skriver detta genomgår kryptomarknaden en period med mycket stark turbulens. Även om volatiliteten kan väcka oro, har en intressant aspekt framkommit från kryptovärlden, som börjar erkännas av finansinstitut - nämligen decentraliserad finansiering (DeFi). Banker och finansinstitut har märkt av fördelarna med DeFi, och det finns det goda skäl till.
Om kryptovalutans huvudmål är att vara en värdebutik, där man gör smarta kontrakt och betalningar tillgängliga för alla människor, tar DeFi detta helt till en annan nivå. Om DeFis värld är ny för dig, föreställ dig ett bankalternativ som tar alla finansiella tjänster—lån, sparande, handel och mer—och gör dem tillgängliga för alla samtidigt som de eliminerar det tidskrävande pappersarbetet runt det hela. Det är DeFi och motsatsen till de banker som vi alla har växt upp med. En fullservicebank utan KYC/AML.
Vad är det som får DeFi att fungera?
Ett av de underliggande elementen som möjliggör DeFi är blockchain, som inte bara registrerar transaktionens historia utan även skapar förtroende, ansvarsskyldighet och öppenhet under hela processen. Blockchain bygger förtroende eftersom det är helt offentligt och vem som helst kan se och inspektera det om de väljer att göra det. Detta förtroende är viktigt eftersom det är en kvalitet som många finansiella företag saknar numera. Enligt Edelmans Trust Barometer för 2021 litar bara 53 procent av människorna på de amerikanska finansföretagen. Det motsvarar en nedgång med fem procent från 2020.
En andra nyckelingrediens i DeFi är det smarta kontraktet, vilket är ett självförverkande kontrakt som innehåller villkoren i avtalet mellan de två parterna. Men till skillnad från de kontrakt som de flesta av oss känner till, skrivs villkoren för ett smart avtal i kodrader. Efter att låntagaren samtycker till villkoren placeras koden i blockchain där låntagarens kryptovaluta är låst tills transaktionen återbetalas till fullo. Det är så enkelt, och utförandet tar bara några minuter - man behöver heller inte dela med sig av personlig information eller få sin kreditvärdighet granskad.
DeFi: Tilltalande för små och medelstora företag
Lättnad och hastighet är två ord som inte ofta förknippas med banker och finansiella företag, som små och medelstora företag (SMB) traditionellt sett vänt sig till för lån, sparande, handel och liknande tjänster. Men nu när banker och finansiella företag blir alltmer riskavvikande har små och medelstora företag varit snabba att undersöka nya alternativ, som decentraliserade utlåningsplattformar som Dharma, som bygger på Ethereum.
Med Dharma har ett företag friheten att välja villkoren för lånet. Detta inkluderar typen av tillgång, säkerhet och varaktighet. Tillgången kan vara kryptovaluta eller något annat tack vare tjänster som TrustToken, som kan användas för att skapa tillgångsstödda tokens. Nu kan tillgången vara fastigheter, ett konstverk eller företagsaktier. Långivaren lämnar sedan in sina önskade villkor, och om alla parter är överens så sker transaktionen omedelbart. Tills lånet återbetalas blir huvudpoängen ett smart kontrakt.
Volatilitetsproblem
Fördelarna med att skapa kryptovaluta är tydliga, men man måste erkänna den volatilitet som kryptomarknaden står inför. Enligt Forbes sjönk kryptomarknaden med cirka 27% den här veckan. Varje marknad fluktuerar, och även om det är viktigt att vara medveten om riskerna så är det värt att titta på fördelarna och bedöma värdet på institutionell nivå. I en sammanfattning av veckans marknadsnedgång upprepar Business Insider känslan av varför den historiska nedgången inte borde orsaka alltför mycket oro.
Är DeFi framtiden för ekonomi?
Medan förtroendet minskar för dessa traditionella enheter, är farten kring DeFi skyhög.
Enligt några artiklar jag har läst har användare lagt närmare 40 miljarder dollar på DeFi-appar från och med februari 2021, vilket innebär en ökning från 14,3 miljarder dollar i slutet av 2020. Från och med den 14:e maj rapporterar analys- och rankningshuben DeFi Pulse att antalet har överträffat 86 miljarder dollar.
Det är siffror som dessa som har placerat DeFi på bankernas och de finansiella tjänsteföretagens radar. Faktum är att vi ser detta på Virtusa. Många av våra traditionella bank- och finanskunder har tagit del av DeFi. Naturligtvis finns det en viss tvekan när det gäller att expandera bortom de beprövade metoderna, men vi har hjälpt dem att inse fördelarna som är för stora för att ignorera.
Genom att integrera DeFi i sin modell kan banker bli mer effektfulla genom att tillgodose behoven hos små och medelstora företag. Många små och medelstora företag saknar kapital för att utnyttja en bank, eller är baserade i regioner där den finansiella sektorn inte har resurser för att verkligen vara till hjälp - och vissa står dessutom inför båda dessa utmaningar.
Genom våra samtal upptäcker vi att banker och finansiella företag känner igen denna kamp och hur de via DeFi kan få tillgång till kraftfulla nya resurser. Genom att utnyttja dessa resurser kan de bättre tjäna de företag som behöver det mest och vinna tillbaka det förtroende som är så viktigt. Genom att göra detta kommer de också att leda in sin egen verksamhet till vad många kallar Web 3.0-eran, en turbulent framtid som präglas av ett överflöd av lärande och möjligheter.